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新浪財經訊 10月24日消息,午后商品多頭集體狂歡,品種幾乎全線大漲,黑色系再度暴漲,動力煤漲停。焦炭大漲3.77%,盤中突破1600元大關,實現14連陽,整體漲幅接近50%。
三大油脂集體爆發,棕櫚油暴漲逾3.5%,創年內新高,另外白糖期貨主力突破大漲,再創新高。能源化工方面,橡膠、PVC、PP漲逾2%。
截止收盤,焦炭收漲3.77%,棕櫚漲3.52%,鐵礦石漲3.18%,焦煤漲2.64%,白糖漲2.63%,滬鋁、錳硅、PVC、橡膠漲超2%,豆油、大豆、菜粕、雞蛋、豆粕、玉米、螺紋鋼、滬錫漲超1%;鄭棉、淀粉跌超1%。
今日A股煤炭板塊爆發帶動A股放量大漲,期股聯動效應明顯。煤炭板塊強勢領漲,中煤能源、恒源煤電、平莊能源、陜西煤電、金瑞礦業五股漲停,中國神華、靖遠煤電漲逾7%,大同煤業、兗州煤業漲逾6%。
消息面上,一財記者從煤炭行業內了解到,發改委將于明日召集重點煤炭企業開座談會,分析當前煤炭供需形勢,研究做好煤炭去產能、保供應、轉型升級和健康 發展有關工作。行業內流傳的會議通知顯示,參會企業包括神華、中煤、冀中能源、山西焦煤、大同煤礦、陽泉煤業等22家。面對煤價上揚,這已經是兩月以來國 家發改委再次開會關注煤炭供應。10月21日,國家發改委又召開煤電油氣運保障工作部際協調機制會議。會議分析指出,煤炭供應方面,要妥善處理好去產能、 保供應、穩價格的關系。一方面,堅定去產能決心不動搖,積極推動煤炭行業結構調整、轉型升級和優化布局,實現脫困發展;另一方面,在有序釋放安全高效先進 產能的同時,有序引導在建煤礦投產達產增加一部分產能。充分利用當前有利時機,鼓勵推進煤炭供需雙方簽訂中長期合同,建立長期、穩定、誠信、高效的合作關 系,保障煤炭有效穩定供應。
安迅思煤炭行業分析師鄧舜認為,通過國慶后的調研發現,政策放開尤其是三級響應后,煤炭產量有所增加,但增 加量不如預期多??陀^原因是增量需要時間和過程,主觀上一些企業因安全設備未到位等原因生產積極性不太高。目前,煤炭庫存不高,四季度產量增加將比預期 慢,而供暖的到來需求變大,預計供應環比增速低于需求環比增速,市場偏緊,煤價依然會穩步上漲。猜測明天的會議在堅持去產能的情況下,會更強調保供應。
廣發證券認為,雖然煤價板塊相對樂觀,主要原因是:(1)中長期供需面值得看好:未來3-5年內行業去產能完成8億噸后,行業未來將由寬松轉向基本平衡 或略偏緊的狀態;(2)行業盈利已有明顯改善,估值也在下降:即使按照2013年盈利保守測算,行業多數公司PE也在12-18倍,而考慮近兩年成本下降 即使回落至500元/噸價格部分主流公司PE也降至12倍以下水平;而PB也處于相對低位水平;(3)需求預期較低,超預期的可能性較大。
四季度進入油脂消費旺季
根據9月經濟數據來看,國內商品仍存在通脹的趨勢。CPI同比上漲 9%(前值1.3%),較8月大幅回升0.6個百分點,高于市場預期1.7%。CPI平穩回升,仍處“1”時代,但通縮預期漸行漸遠。PPI時隔54個月 后重新增速轉正,表明大宗商品有走出熊市的強烈信號。
不過,出口大幅低于預期,表明外部經濟環境并不理想,仍需激發經濟的內生動力。整 體宏觀經濟對商品市場的影響中性偏多,當其他商品均出現上漲行情時,油脂有補漲的需求。據記者走訪了解,經過中秋和國慶節期間的消耗,節后國內食品企業大 多需要進行一定的補貨。與 此同時,由于四季度臨近國內的元旦、春節,屬于油脂的消費旺季,記者在北京新發地糧油批發市場了解到,今年由于元旦和春節兩個節日較接近,這使得今年油脂 行情有可能提前到來。此外,在國內融資性貿易減少后,棕櫚油等貿易轉向正常,低利潤帶來低庫存,會長期存在,并對油脂具有一定的支持作用。
“從 目前情況來看,國內棕櫚油庫存處于32萬噸附近,較一個月前變化不大,但明顯低于去年同期的74萬噸水平,而過去5年的平均庫存為64萬噸。目前,豆油庫 存120萬噸左右,較上個月變化不大,較去年同期略增加17萬噸。就油脂整體來看,11月份之后國內進入元旦和春節的食品生產和備貨階段,油脂的需求會格 外增強。”高艷濱接受《華夏時報》記者采訪時表示。
就目前的市場來看,吳媛瑾表示,進入四季度后具有一定的基本面利多預期,加上國內 處于油 脂的消費旺季,油脂板塊仍將維持樂觀走勢預期,尤其是季節性需求的提振有助于油脂現貨消費量的提升。可以肯定的是四季度是豆油、菜油的消費旺季,但對于棕 櫚油而言,實際消費量的旺季是春夏季而不是秋冬季。